SRTS 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
SRTS 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Sensus Healthcare, Inc提供利用低能量辐射治疗非黑色素瘤皮肤癌、瘢痕疙瘩等皮肤病症的设备。客户主要是私营皮肤科诊所,以及在私人诊所和医院执业的放射肿瘤科医生。收入主要来自SRT-100系列设备、相关服务和配套产品,业务集中在美国。
客户可以直接购买设备,也可以选择Fair Deal Agreement分成方案。采用这一方案时,公司提供影像引导治疗设备、放射治疗技师,以及放射肿瘤科医生和医学物理师的专业监督;客户收到SRT治疗费用报销后,按约定比例向公司支付分成。这让公司获得持续收入,而不只是一次性的设备销售收入。公司还提供设备操作、维护和维修服务。
一家美国客户贡献了超过一半的收入,因此其订单对公司尤为重要。需求也取决于保险公司和政府医疗保障项目是否承保相关治疗,以及支付水平是否足以支持医生开展治疗。目前,Medicare和多家私人保险公司支付用于治疗非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩的SRT-100治疗费用。部分州要求安装放射治疗设备前取得医疗需求许可。公司的SRT-100系列设备依赖合同制造商RbM Services生产。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Sensus Healthcare的业绩取决于皮肤科诊所是否采用浅层放射治疗(SRT)、治疗费用能否获得报销,以及其历史上最大客户的采购,而非多份候选公司申报文件中提到的、与其无关的Sensus水表业务。
Sensus Healthcare, Inc 财报这家公司
Sensus Healthcare这份财报会显示,SRT设备销售和相关服务能否回升,并改善毛利、覆盖运营开支。
把设备销售额和毛利率放在一起看,再看运营开支。设备销售回升、毛利率改善且开支受控,说明客户需求和服务成本正在朝有利方向变化,盈利能力有望修复;销售或毛利率仍弱、开支又高,则说明核心业务尚未带回足够利润,重返盈利仍有距离。