RDVT 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
RDVT 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Red Violet, Inc. 在 CORE 云平台上整合公共记录和其他获许可使用的数据,帮助机构核实身份、调查关联关系和发现欺诈。旗下 IDI 品牌的 idiCORE 服务面向金融机构、保险公司、执法部门和调查公司等客户;FOREWARN 应用则让房地产从业人员在与客户当面接触前查询相关信息。
客户付费通过在线界面或与自身系统对接来使用这些服务。几乎全部收入来自使用许可费,按使用量、固定月费或两者结合收费。签有定价合同的客户贡献了大部分收入,这类合同通常为一年或更长,并自动续约。收入分散于多个客户,并不由某一家客户主导。
业务高度依赖持续获取外部数据,包括征信机构和政府记录。一家供应商占数据采购成本的很大一部分,若要以相近条件替换其数据,需要投入大量时间和资源。隐私和信息使用法律限制公司如何获取、收集、整合及使用个人数据,也约束了数据来源和服务能够提供的内容。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Red Violet的业绩取决于身份信息分析服务使用量的增长、能否持续获得授权数据,以及与RELX旗下LexisNexis等大型信息服务商的竞争。
环联与Red Violet争取同一批客户:付费核验身份、减少欺诈并了解客户的贷款机构、保险公司、电信运营商和政府机构。值得关注环联面向这些客户的身份核验和反欺诈产品;其丰富的专有数据是Red Violet面对的竞争实力。
汤森路透与Red Violet竞争,向法律、企业和政府客户销售调查信息及数据分析服务。其信息和软件订阅服务往往融入客户的日常工作,因此客户留存情况能反映它在这些客户中的地位有多稳固;Red Violet也通过idiCORE服务这些客户群。
环联 财报TRU
环联这份财报会显示,贷款机构、保险公司、电信运营商和政府机构对身份核验与反欺诈服务的需求如何,也能看出Red Violet面临的竞争强弱。
看环联身份核验和反欺诈业务的表现,以及相关客户是否留存。需求和留存都稳,说明这些买家仍在投入身份核验与反欺诈,Red Violet争取同类客户时面对的竞争更强;若两者走弱,竞争压力可能减轻,但不能据此断定Red Violet客户支出增加。
Red Violet, Inc. 财报这家公司
Red Violet靠客户使用身份信息工具取得收入,这份财报会显示老客户是否继续增加使用,而数据和云服务成本有没有跟上。
把老客户收入增长和不含折旧摊销的收入成本放在一起看。老客户收入继续增长、成本增幅仍较慢,说明更多使用带来的收入能由现有数据授权结构承接;若收入增长放缓而成本追上来,说明扩张的收益变薄,或数据、云服务及相关人员成本正在加重。