POWW 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
POWW 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Outdoor Holding Company 通过 GunBroker 为美国各地的第三方买卖双方撮合交易。用户为交易和平台服务支付费用,广告和运输服务也带来收入。除 GunBroker 自有品牌商品外,公司通常不持有平台上出售的商品。公司已将弹药制造业务出售给 Olin Winchester, LLC,目前继续经营的业务是 GunBroker。
收入依赖买卖双方持续参与交易,并集中来自最活跃的用户。枪械交易贡献了相当一部分交易手续费收入。受监管物品的转让和交付必须由持牌枪械经销商办理,因此 GunBroker 依靠其经销商网络完成合法交易。联邦和州法律对枪械销售以及平台撮合此类交易的限制,决定了公司可以开展哪些业务。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
出售弹药业务后,Outdoor Holding Company 的业绩取决于 GunBroker 上的枪支及射击运动用品交易、平台手续费,以及通过持牌经销商完成的合规转让,而非弹药制造。
Outdoor Holding Company 财报这家公司
Outdoor Holding Company靠GunBroker向买卖双方收取平台服务费并销售广告,这份财报会显示平台业务带来的收入能否继续增长,同时守住服务成本。
把Marketplace收入和收入成本放在一起看。收入增长、成本增幅受控,说明买卖双方在平台上的交易和服务需求能带动收入,而平台没有为此付出过多成本;收入走弱,或成本相对收入上升,则说明平台活动承压,或服务买卖双方变得更贵。