OSIS 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
OSIS 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
OSI Systems Inc 帮助客户检查人员、行李、货物和车辆,查找武器及其他违禁品。安检业务贡献了大部分收入:客户购买 Rapiscan 检查设备、软件及相关服务,也可以委托公司以 S2 品牌运营检查服务。政府机构是其客户之一,公司还负责部分机场安检站的运营。
其他业务面向设备制造商和医院。公司以 OSI Optoelectronics 和 OSI Electronics 品牌,为制造商设计、生产用于其产品的光电元件、电子子系统和完整电子产品。医院及医疗中心购买 Spacelabs Healthcare 系统,用于监测患者并向医护人员提供信息。设备保修期结束后,客户还会付费购买安检和医疗设备的维护、维修服务。
安检销售部分取决于政府是否建设或升级检查设施、采购资金是否落实,以及检查程序是否获批。政府客户可出于自身便利终止部分合同。安检技术必须满足不断变化的政府认证要求;新医疗器械及重大改动通常也须获得监管许可,才能上市销售。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
OSI Systems Inc的业绩主要取决于政府及国际安检订单,以及项目交付和验收的时间:安检业务贡献70%的收入,而非多数候选公司所聚焦的半导体市场。
美联储利率决定
OSI Systems的美联储利率决议反映央行基准利率的变化,可能改变其定期贷款或未来借款的利息支出,从而影响可用于运营的现金。
市场预期4.0%上次公布4.0%
高于预期时
如果政策利率高于预期,利率会重新调整的债务和新借款的利息可能上升,留给OSI Systems运营的现金可能减少。
低于预期时
如果政策利率低于预期,利率会重新调整的债务和新借款的利息可能下降,留给OSI Systems运营的现金可能增加。
OSI Systems Inc 财报这家公司
安检设备交付放缓后,OSI Systems 这份财报会显示安防业务能否靠新订单和服务接上增长,也会呈现医疗业务的变化。
先看安防收入及服务、整套安检方案的表现:设备收入稳住、服务继续增长,说明新业务正在接替已完成交付的国际合同;若安防收入走弱且服务未能补上,说明增长仍受大额设备项目牵动。再看光电与制造能否抵消医疗业务的疲软;若不能,公司的增长来源就更集中在安防。