个股每日解读

MRDN 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

MRDN 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

Meridian Holdings Inc. 的核心业务是 MeridianBet,通过网站、手机应用及自营或加盟投注店接受体育投注并提供赌场游戏。欧洲、非洲以及中南美洲的玩家贡献了公司大部分收入,其中线上赌场和线上体育投注是最大的收入来源。MeridianBet 相当一部分业务位于巴尔干地区。公司也向当地加盟合作伙伴授权使用其体育投注技术。

另一项业务通过有奖竞赛和促销会员服务收取费用。在英国,顾客付费参加 RKings 的有奖竞赛;参赛者须具备足够的技能、知识或判断力,竞赛也提供法律要求的免费参赛途径,因此不属于赌博或彩票。在澳大利亚,Classics For A Cause 销售会员资格,会员可获得零售商折扣,并免费参加以汽车为奖品的促销抽奖。

规模较小的 GMAG 业务主要服务亚太地区持牌线上博彩运营商。其 GM-Ag System 让运营商通过一次技术对接接入多家供应商的游戏,公司通过分销或转售第三方游戏内容获得收入。

博彩业务必须持续持有开展业务所在地要求的牌照。公司也依赖可靠的第三方体育数据来设定赔率、管理投注风险,并依靠少数支付处理商办理玩家充值和提款。博彩收入来自众多玩家,而非少数大客户。

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来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 MRDN 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

MRDN 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户

Meridian的业绩主要取决于欧洲体育博彩和在线赌场业务,同时也受英国及澳大利亚有奖促销活动、亚太地区博彩内容分销业务的影响。

  • Inspired Entertainment, Inc.与Meridian都受体育博彩和赌场游戏需求影响:Inspired向博彩运营商提供虚拟体育和赌场游戏,Meridian则通过体育博彩及赌场业务接受玩家投注,并向运营商分销博彩内容。Inspired的Virtual Sports和Interactive业务表现,可帮助观察虚拟体育投注和在线游戏的需求,这两类产品Meridian也有提供。

前瞻

9 天后10月29日周四

  1. 具体时间待公布
    重磅

    Meridian Holdings Inc. 财报这家公司

    Meridian Holdings Inc. 这份财报会显示,体育博彩和线上赌场带来的收入增长,能不能在扣除直接成本后留下更多毛利。

15 天后11月4日周三

  1. 具体时间待公布

    Inspired Entertainment, Inc. 财报INSE

    Inspired Entertainment, Inc. 的财报会显示运营商和玩家对虚拟体育与线上赌场游戏的需求;这些品类也与Meridian Holdings Inc. 的线上业务重叠。