IGC 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
IGC 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
IGC Pharma, Inc. 是一家处于临床开发阶段、重点研究阿尔茨海默病的药企。其主要候选药物 IGC-AD1 针对阿尔茨海默病相关的神经精神症状。公司尚无获批药品,也没有药品销售收入;候选药物获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准前,不能在美国上市销售。公司历来主要依靠发行股票及其他融资支持运营,而非产品销售。
公司有限的收入主要来自客户付费委托其按品牌要求调整配方或产品,另有少量其他产品销售收入。其中一家客户贡献了大部分收入。这些业务并非公司药物开发战略的核心。公司已出售位于华盛顿州温哥华的工厂,不再自行开展生产或非处方产品分销。
如果候选药物获批,公司预计将依靠第三方生产商、战略合作伙伴或其他安排实现商业化。未来在美国的药品销售,还很大程度上取决于保险公司和政府医疗保障项目是否承保,以及支付水平是否足够。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
IGC的前景取决于IGC-AD1能否在临床试验和监管审批中取得成功,与阿尔茨海默病激越症状疗法竞争,包括Otsuka和Lundbeck已获批的布瑞哌唑。
Axsome Therapeutics开发的右美沙芬与安非他酮组合,与IGC Pharma的IGC-AD1竞争,目标都是治疗阿尔茨海默病相关的激越症状。持有IGC的投资者更应关注这一项目的进展,而不是Axsome已获批的抑郁症、日间过度嗜睡和偏头痛药物的销售表现。
Axsome Therapeutics, Inc 财报AXSM
Axsome Therapeutics的财报可让读者了解其右美沙芬加安非他酮项目的进展;该项目与IGC Pharma的IGC-AD1都瞄准阿尔茨海默病相关躁动。
关注Axsome对这个项目的临床进展和试验安排披露,而不是只看其已上市药物的销售。若项目取得明确进展,说明IGC-AD1面对的同类疗法竞争正在推进;若进展有限,则这项竞争的近期压力较小,但不能据此判断IGC-AD1自身的疗效或进度。
IGC Pharma, Inc. 财报这家公司
IGC Pharma这份财报会显示,白标服务和健康产品带来的收入与毛利,能否继续分担药物研发的开支。
把Life Sciences收入和毛利率放在一起看,并留意大客户采购是否维持。收入和毛利率稳住、客户继续采购,说明这块业务仍在分担运营开支;若收入或毛利率走弱,尤其客户减少采购,IGC Pharma就更需要外部资金来推进临床研发。