BKYI 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
BKYI 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
BIO-key International, Inc. 帮助企业、学校和政府机构控制应用程序及系统的访问权限。其 PortalGuard 软件让用户在多个应用间登录、验证身份并自行重置密码,既可部署在客户自己的系统中,也可作为云服务使用。客户按所用产品和注册用户数量支付订阅费,其中包含技术支持和维护;公司也出售永久软件许可。软件许可费贡献了大部分收入。
指纹验证让用户无需手机或令牌就能证明身份,也适用于多人共用的工作站。公司还销售 WEB-key 生物识别软件和指纹读取器,并收取部署、培训及支持服务费用。销售既通过自有团队,也通过经销商和系统集成商。生物识别业务部分取决于客户是否接受指纹验证,以及合作伙伴是否将其技术集成到产品中并销售;生物识别技术的采用仍然有限,尤其是在私营部门。
隐私和生物识别数据法规可能限制产品在哪些地区提供,以及如何存储和处理数据。收入尚不能持续满足运营资金需求,因此公司也依赖外部债务和股权融资。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
BIO-key 在指纹生物识别领域还面临 IDEMIA、Thales 和 NEC 的竞争,但这三家公司均未列入本名单。
艾卫公司与 BIO-key 争取同类政府和企业客户,双方都销售用于登记、识别和验证身份的软件,包括指纹识别方案。艾卫公司面向这些客户的指纹软件业务,是观察 BIO-key 的 WEB-key 身份平台所面临竞争的一个窗口。
authID 与 BIO-key 争取需要通过生物识别保护员工登录、客户账户和账户恢复流程的企业客户。值得关注的是 authID 的 Verified 产品:它在登录和交易时验证账户持有人的身份,并支持账户恢复,与 BIO-key 的业务直接重叠。
Rank One Computing 与 BIO-key 竞争,向政府和商业身份系统提供比对指纹记录、识别人员的软件。其 ROC ABIS 产品可比对人脸和指纹;它从政府客户向商业身份验证市场扩展的进展,值得 BIO-key 投资者关注。
T Stamp(以 Trust Stamp 名义运营)与 BIO-key 竞争,向企业和政府应用授权身份验证技术,包括无密码登录和再次身份验证。值得关注的是它通过合作伙伴授权技术、由伙伴将技术整合到行业应用中的业务;公司表示正越来越多地采用这条销售路径。
艾卫公司 财报AWRE
艾卫公司的财报能显示,政府和商业客户对指纹身份识别软件的购买情况如何,以及它与BIO-key的WEB-key争夺同一批需求时竞争有多强。
若艾卫公司披露指纹软件销售或客户采用情况,把这些变化与整体业绩对照着看:相关业务走强,说明这类产品有需求,但艾卫公司也在争取BIO-key可能服务的客户;若相关业务走弱,只有在并非整个市场都转弱时,才代表竞争压力减轻,否则也可能说明客户对指纹身份识别产品的需求有限。
BIO-key International, Inc. 财报这家公司
BIO-key这份财报会显示,软件授权收入和毛利能否帮公司缩小经营现金缺口;公司每月经营约需75万美元。
把软件授权收入与服务、硬件收入的变化放在一起,再看毛利率和经营活动现金流。授权收入增加、毛利率站稳、经营活动用掉的现金减少,说明软件业务带来的资金更能支撑日常运营;若授权收入偏弱、经营现金仍持续流出,就说明收入还不足以覆盖每月约75万美元的经营需求,公司仍需依靠外部融资。