BFRI 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
BFRI 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
皮肤科医生在诊所内将 Biofrontera Inc. 的处方药 Ameluz 与 RhodoLED 灯具配合使用,治疗面部和头皮的轻至中度光化性角化病。这种药物与光照结合的治疗方式称为光动力治疗。公司收入主要来自 Ameluz,其余来自灯具销售;自有销售团队直接向美国皮肤科诊所和诊所集团销售,而不是向患者销售。
产品销售取决于医生是否采用这种治疗,以及政府和商业保险是否承担足够的治疗费用。客户群较为分散,但团购组织对采购的影响日益加大,并要求降低价格。公司正在开发 Ameluz 的其他治疗用途,但新适应症必须获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准后才能推广。
Biofrontera 已接管 Ameluz 在美国的药品监管申请及生产责任,但暂时仍依赖原许可方 Biofrontera Pharma,通过欧洲合同生产商制造药物。维持符合监管要求的供应是销售的必要条件。公司也需要额外融资来支持运营,直至经营现金流足以支撑业务。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Biofrontera Inc.的业绩取决于皮肤科诊所是否选择Ameluz而非其主要光动力疗法(PDT)竞品Levulan搭配Blu-U,以及与Biofrontera Group的生产和采购成本安排。
Biofrontera Inc. 财报这家公司
Biofrontera Inc. 直接向美国皮肤科诊所销售Ameluz和RhodoLED设备,这份财报会显示治疗用药需求和设备销售能否共同支撑收入增长。
把Ameluz销售量和单价,与RhodoLED设备销售放在一起看。Ameluz量价走强、设备销售稳住,说明更多诊所治疗需求正带动收入,而且增长不只靠药品涨价;Ameluz走弱或设备继续下滑,则说明核心产品线的增长仍不均衡,难以支撑业务扩张。