芯片领涨，市场在战争与“鹰派”美联储中继续冒险

芯片带头上涨，在乱糟糟的新闻里走出一波行情

如果你今天只看新闻标题：美国和伊朗紧张升级、房贷利率继续往上爬、美联储说话越来越强硬……直觉可能是：今天股市要有点慌，甚至会跌。

结果刚好相反，美股整体是涨的，市场情绪还挺不错。

今天的主线其实很简单：芯片和那种增长速度很快的科技股大涨，把整个市场一起往上拽，大家一边追高科技，一边还在盯着油价和美联储的动静。

今天具体都涨了啥

美国几个主要指数今天都是绿的：标普500涨了大概0.8%，纳斯达克涨了约1.3%，小盘股表现也不错。整体来看，超过六成的股票是上涨的。

如果把市场按“每只股票权重都一样”来算（所谓的等权指数），今天也涨了接近1%。这说明今天不是靠几家超大公司撑场面，而是大多数股票都有跟着动起来，是一波比较全面的上涨。

领涨的板块主要是：

• 科技板块：涨幅超过2%，核心动力来自芯片股。AMD、美光科技这些半导体公司一天就涨了4%到7%，苹果、博通也很给力。
• 可选消费板块（零售、旅游、汽车这类跟大家消费意愿关系比较大的行业）和金融板块也有不错涨幅。大家对这些和经济景气、银行相关的股票，尤其是接下来要公布财报的银行股，态度明显更积极了一点。

拖后腿的则是能源、必需消费和公用事业，也就是平时大家口中的“防守型板块”。在美国和伊朗紧张局势不断上新闻、巴西也延长原油出口税的背景下，能源股居然跌了差不多1.4%。

油价一开始受战争消息刺激冲了一波，但后来又回落了，因为很多交易员觉得短期内演变成严重供应危机的可能性不算特别高。

代表华尔街紧张程度的恐慌指数 VIX 今天跌到了十几的中段，全天跌幅也挺大，传递出来的是一种“敢冒风险”的氛围。同一时间，那些涨跌幅很夸张、走势特别活跃的股票，表现明显好过平时比较稳的股票，这也是大家更愿意承担风险的一个信号。

宏观这边，美联储最近公布的会议纪要和官员讲话，整体还是偏强硬，担心通胀会比大家希望的时间更久，里面连和人工智能相关的成本压力都被提到。长期美债收益率现在差不多站在过去一年区间的高位附近，大概6.6%的房贷利率让美国楼市更难受，今天公布的二手房销售数据就比较疲软。

不少交易员觉得，汽油价格大概率会一直偏贵，至少会拖到美国大选那段时间。

对你意味着什么，接下来看什么

短期来说，像今天这样的走势，会让大家对自己账户的紧张感稍微缓一点：上涨的股票多、波动不算大、带头的也不是只有一两家巨头。

但同时，也带来了另一种风险：市场正在奖励更“刺激”的东西——比如芯片股、波动超大的股票、近期涨势很猛的热门股。如果背后的故事有一点变化，这类股票回调起来会很狠。

接下来几个可能左右市场节奏的关键点：