以伊互射导弹

以色列和伊朗再次互射导弹，带动油价上行，也让市场情绪更紧。能源股受益，但AI板块继续回调，整体风险偏好仍然偏弱。

以色列和伊朗互射导弹，先带来的就是中东供应中断的担心，市场最先反应在原油上。油价一涨，卖油卖气的公司通常会多赚一些；但航空、货运、海运这些要烧油的生意，成本和安全开支就会跟着上去。

更深一层是情绪变化。油价走高会让通胀担忧重新冒头，也会让资金更不愿意追高那些估值本来就贵的成长股，尤其是AI和芯片这类押注未来增长的公司。接下来要盯的是冲突会不会继续扩大、油价和保险费会不会继续抬升，以及科技股的回调会不会从少数热门名字扩散开来。

这类中东紧张一起来，油和天然气往往会跟着涨，对整个能源板块是偏正面的。很多公司的收入本来就直接看这些东西卖得多贵，价格一高，手里的现金通常也会多一些，短期压力就会小一点。影响之所以大，是因为不少做开采和卖气的公司都会一起受益。

Kosmos 的收入很看油价和 LNG 价格，原油一涨，它卖出去的每一桶油和每一船气都更值钱。这样一来，短期现金流和再融资压力也会跟着缓和。