中美谈关税

中美正朝着一部分非敏感商品降关税的方向走，但芯片设备和稀土问题还没有真正松开。对市场来说，这会给进口型公司一点喘息空间，同时继续压着半导体设备商，并抬高稀土供应链的重要性。

如果关税真的先往下调，最先受益的就是那些靠跨海运货、卖进口商品、而且本来利润就不厚的公司。关税少一点，货到岸的成本会低一点，通关也会顺一点，零售、家居建材、物流这些吃进口生意的公司，压力通常会先缓一口气。

但另一半故事还是在科技管制上。中国对芯片设备限制的反对，继续给半导体设备商施压，因为它们在中国的生意，很大一部分要靠出口许可和中国工厂继续下单。与此同时，稀土出口如果还是被卡着，非中国的矿商和提炼商反而更容易得到支撑。接下来最重要的是看峰会能不能拿出真正能执行的关税清单，还是只是气氛变好，但科技这条线仍然卡着。

关税如果降下来，来回跑中美之间货物的工业公司会更轻松一些，因为它们的订单和运费、清关快不快都和贸易顺不顺有关。对那些零件要从海外进、货又要在两边来回走的公司，这个消息会更偏利好。

中国稀土出口越紧，非中国供应就越值钱，而 MP 正好站在这条线上。只要这种收紧还在，它的定价和战略价值都会更受关注。